這是一個(gè)普通的日子，2018年2月8日；
這是一個(gè)特殊的日子，2018年2月8日。
這一天，對(duì)本鋼集團(tuán)來說，意義非凡；
這一天，本鋼板材非公開發(fā)行股份項(xiàng)目完成發(fā)行工作，足額完成40億元資金募集。
這，標(biāo)志著本鋼板材自1997年上市以來在資本市場第一次實(shí)現(xiàn)再融資。
時(shí)間的長河跨越了20年，本鋼集團(tuán)的資本運(yùn)營發(fā)生了翻天覆地的變化。尤其是黨的十八大以來，越來越呈現(xiàn)出資本運(yùn)營給企業(yè)帶來的莫大收益，就如同亞里士多德欲翹動(dòng)地球的那個(gè)支點(diǎn)，改變了企業(yè)的運(yùn)營模式，打開了另一個(gè)盈利空間。
“時(shí)至今日，本鋼集團(tuán)在資本運(yùn)營上，以資本形式、優(yōu)化配置，增強(qiáng)核心競爭力，最大限度地實(shí)現(xiàn)了增值法，通過各種方式募集上百億資金。”本鋼集團(tuán)資本管理部部長馬海濱介紹。
板材公司上市：創(chuàng)新優(yōu)化資本運(yùn)作體系
說起本鋼板材股票上市，當(dāng)年曾經(jīng)參與上市運(yùn)作的很多同志至今記憶猶新：
——1996年，經(jīng)遼寧省政府推薦，中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，本鋼獲得了1.2億股A股的發(fā)行額度，B股也被列入國家證券委確定的33家預(yù)選企業(yè)名單。
——1997年3月27日，遼寧省政府批準(zhǔn)本鋼作為發(fā)起人，并以其所屬煉鋼廠、初軋廠和熱連軋廠為主體，以社會(huì)募集方式設(shè)立本鋼板材股份有限公司（簡稱本鋼板材）。
——1997年6月12日，本鋼板材成功完成B股發(fā)行，并于7月8日在深圳證券交易所掛牌交易。
——1997年11月完成人民幣普通股（A股）1.2億股（含職工股1200萬股）發(fā)行，發(fā)行價(jià)每股5.40元。
——1998年1月15日，本鋼板材發(fā)行的A股股票在深交所上市交易。
“資本市場既是企業(yè)快速成長壯大的‘孵化器’，又是企業(yè)取得跨越發(fā)展的‘倍增器’。本鋼板材的成功上市，募集資金凈額近16億元，為本鋼打造精品板材基地奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。”馬海濱說。
隨后，本鋼板材重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目擇機(jī)啟動(dòng)。本鋼集團(tuán)在改善本鋼板材治理結(jié)構(gòu)的同時(shí)，完善鋼鐵生產(chǎn)流程，推進(jìn)鋼鐵主業(yè)整體上市，做大做強(qiáng)上市公司：
——2005年，本鋼啟動(dòng)推進(jìn)鋼鐵生產(chǎn)流程中的焦化、燒結(jié)、煉鐵、冷軋、特鋼、動(dòng)力、運(yùn)輸?shù)认嚓P(guān)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)組入上市公司的工作。
——2006年7月6日，中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)本鋼板材向本鋼集團(tuán)發(fā)行20億股人民幣普通股，用于收購本鋼集團(tuán)鋼鐵生產(chǎn)相關(guān)資產(chǎn)。
——2006年12月21日，完成定向發(fā)行，本鋼板材擁有了完整的鋼鐵生產(chǎn)系統(tǒng)及輔助生產(chǎn)系統(tǒng)、具有完善的供產(chǎn)銷系統(tǒng)。
“這次整體上市的成功，對(duì)本鋼板材打造一體化產(chǎn)業(yè)鏈、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模、減少關(guān)聯(lián)交易、提升整體效益和協(xié)同效應(yīng)等方面產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。”
“實(shí)現(xiàn)鋼鐵主業(yè)整體上市后的本鋼集團(tuán)，產(chǎn)業(yè)一體化和資本運(yùn)營一體化實(shí)現(xiàn)重合，資本運(yùn)營得到快速發(fā)展。”
馬海濱介紹，在后續(xù)資本運(yùn)作中，本鋼集團(tuán)還先后完成了本鋼板材與本鋼集團(tuán)的部分主業(yè)資產(chǎn)的置換工作，將本鋼合資的浦項(xiàng)冷軋組入上市公司，使本鋼板材成為了少數(shù)幾家能夠生產(chǎn)汽車面板的企業(yè)之一；進(jìn)行了上市公司國有股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，通過證券交易系統(tǒng)回籠資金約12億元；這次又完成了非公開發(fā)行股份再融資40億元，用于冷軋高強(qiáng)鋼建設(shè)，使本鋼板材進(jìn)入高端汽車用鋼領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)了汽車用鋼所有規(guī)格和強(qiáng)度的全覆蓋。
打造新融資平臺(tái)：完善投融資體系結(jié)構(gòu)
“在邁向市場經(jīng)濟(jì)的今天，準(zhǔn)確把握改革開發(fā)以來巨變之后的縱橫維度，利用金融市場，參與資本市場，搞好資本運(yùn)營，對(duì)于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展越來越重要。”馬海濱表示。
近年來，本鋼集團(tuán)扭住戰(zhàn)略重點(diǎn)，用活金融資本手段，通過投資部分金融產(chǎn)業(yè)，完善投融資體系結(jié)構(gòu)，在打造新融資平臺(tái)上已經(jīng)“顯山露水”，不僅讓外界注意到資本市場的“本鋼板材”，集團(tuán)層面還呈現(xiàn)出金融創(chuàng)新因子活躍的良好勢頭：
——本鋼集團(tuán)先后注冊設(shè)立了財(cái)務(wù)公司、恒億融資租賃公司、恒匯保理公司；
——投資1.3億元入股本溪市商業(yè)銀行，成為其第二大股東；
——投資9.5億元入股中天證券，成為其第二大股東；
……
“尋求產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的多贏之道，才能最終創(chuàng)造雙贏的格局。”馬海濱介紹，本鋼集團(tuán)發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)主要目的，一是依托鋼鐵主業(yè)這一資金密集型行業(yè)，加強(qiáng)本鋼集團(tuán)資金統(tǒng)一管理，提高資金使用效率；二是利用相關(guān)金融業(yè)務(wù)平臺(tái)，拓展融資渠道和降低融資成本；三是依靠本鋼集團(tuán)品牌實(shí)力和雄厚資本優(yōu)勢，參與金融市場運(yùn)作，為本鋼集團(tuán)培育新的利潤增長點(diǎn)，最終實(shí)現(xiàn)鋼鐵主業(yè)帶動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)、金融產(chǎn)業(yè)助推鋼鐵主業(yè)、產(chǎn)融結(jié)合的良好局面。
基于這樣的目的，本鋼集團(tuán)與金融資本“相擁共舞”，在金融市場持續(xù)發(fā)力，創(chuàng)新舉措頻出：
——按照國家相關(guān)政策意見，推進(jìn)市場化債轉(zhuǎn)股。2017年9月21日，本鋼集團(tuán)與工行總行簽訂了200億元債轉(zhuǎn)股框架協(xié)議，2018年3月末，首期債轉(zhuǎn)股資金30億元已經(jīng)到位。
——利用資本市場，推動(dòng)本溪鋼鐵公司成功發(fā)行可交換債40億元。2016年，本鋼鋼鐵公司以持有的本鋼板材A股股票為預(yù)備交換標(biāo)的，分4期非公開發(fā)行可交換公司債券。目前，本鋼2016年發(fā)行的40億可交換債進(jìn)入換股期，已完成換股1.58億股。
“通過這些年的資本運(yùn)作，本鋼集團(tuán)已經(jīng)逐步實(shí)現(xiàn)了以銀行有息借貸融資方式為主，向股權(quán)融資和債權(quán)融資并重的方式轉(zhuǎn)變，極大地緩解了本鋼集團(tuán)的資金壓力，為本鋼集團(tuán)推進(jìn)去杠桿、降成本、增效益，激發(fā)企業(yè)活力做出了貢獻(xiàn)。”馬海濱告訴記者。
參與部分企業(yè)混改：積極推進(jìn)混合所有制改革
“遼寧的國有企業(yè)要大刀闊斧地推進(jìn)混合所有制改革，這就相當(dāng)于為遼寧國有企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大按下了快進(jìn)鍵。”本鋼集團(tuán)黨委書記、董事長陳繼壯接受媒體記者采訪時(shí)表示。
為深入貫徹落實(shí)黨的十九大精神和國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的相關(guān)政策，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，本鋼集團(tuán)積極穩(wěn)妥參與東北特鋼重整。2017年6月，本鋼板材以自有資金10.38億元，對(duì)東北特鋼進(jìn)行增資，占重整后東北特鋼注冊資本的10%。
陳繼壯表示，“用國有企業(yè)存量資產(chǎn)吸引增量，實(shí)現(xiàn)做強(qiáng)做優(yōu)做大的目標(biāo)，同時(shí)又引進(jìn)了新的體制機(jī)制，激發(fā)了企業(yè)的活力。東北特鋼就是個(gè)很好的案例。”
而東北特鋼重整之后，兩個(gè)月即實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，為遼寧的國企改革提供了新的路徑。“東北特鋼重整的成功，正是由于本鋼板材參與東北特鋼的破產(chǎn)重整，堅(jiān)定了沙鋼集團(tuán)重整東北特鋼的信心，為遼寧推進(jìn)國企混合所有制改革提供了示范作用。”遼寧省有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)此給予充分肯定。
在推進(jìn)投資主體多元化的道路上，本鋼集團(tuán)還進(jìn)行了許多大膽的探索和嘗試，不僅參與了歐冶云商股份有限公司（簡稱“歐冶云商”）第一輪股權(quán)開放，持股歐冶云商5%的股權(quán)，融入“互聯(lián)網(wǎng)+鋼鐵”的第三方鋼鐵生態(tài)服務(wù)體系，還圍繞“轉(zhuǎn)方式，調(diào)結(jié)構(gòu)”，積極拓展與外部股權(quán)合作，在鋼鐵上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸領(lǐng)域進(jìn)行了一系列對(duì)外投資：
——為加大對(duì)后備礦山的資源掌控力度，本鋼集團(tuán)與遼陽順峰鋼鐵公司合作開發(fā)棉花堡鐵礦項(xiàng)目，已啟動(dòng)礦體勘探業(yè)務(wù)；
——與下游用鋼企業(yè)合作開展鋼材深加工及配送，發(fā)展深加工產(chǎn)業(yè)鏈，先后成立了大連本瑞通、上海本鋼濟(jì)福和沈陽寶錦等公司，使服務(wù)成為增效亮點(diǎn)。
——進(jìn)入汽車零部件行業(yè)，由本鋼板材與東莞市豪斯特?zé)釠_壓技術(shù)有限公司合資組建了本鋼豪斯特（沈陽）汽車零部件有限公司，合資建設(shè)熱壓成型生產(chǎn)線項(xiàng)目。
“合資公司建成投產(chǎn)后，本鋼集團(tuán)在沈陽地區(qū)將具備鋼材剪切、激光拼焊、熱沖壓成形的鋼材深加工能力，對(duì)未來本鋼集團(tuán)汽車板競爭力的提升將起到積極作用。”馬海濱介紹。
用數(shù)字說話，用事實(shí)證明。本鋼集團(tuán)資本運(yùn)營走出的每一步都堅(jiān)實(shí)有力，讓我們看到助推本鋼集團(tuán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展及技術(shù)改造建設(shè)的“資本之手”更為有力。
“針對(duì)本鋼集團(tuán)2020年實(shí)現(xiàn)2000萬噸優(yōu)鋼產(chǎn)能配套改造項(xiàng)目建設(shè)資金問題，本鋼集團(tuán)在對(duì)國內(nèi)部分鋼鐵企業(yè)設(shè)立投資公司和產(chǎn)業(yè)基金管理公司進(jìn)行調(diào)研的基礎(chǔ)上，還將積極推進(jìn)與社會(huì)資本合作設(shè)立環(huán)保和能源產(chǎn)業(yè)基金。”馬海濱告訴記者。
今天的本鋼集團(tuán)，借助資本運(yùn)營的力量穩(wěn)步向前，不僅補(bǔ)齊了產(chǎn)業(yè)鏈的“短板”，還以資本運(yùn)營撬動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長“新引擎”，集聚發(fā)展力量，向高質(zhì)量發(fā)展邁進(jìn)的路徑更加清晰。